Ավստրալիայի կարգավորիչը քննում է բանկերի դերը Firmus-ի $5 միլիարդի բաժնետոմսերի ձախողված վաճառքում

Ավստրալիայի կորպորատիվ կարգավորիչն ուսումնասիրում է, թե բանկերն ինչ են ասել ներդրողներին Firmus-ի չեղարկված $5 միլիարդի բաժնետոմսերի առաջնային հրապարակային առաջարկի պահանջարկի մասին։ Այդ մասին կարգավորիչի նախագահ Սառա Քորթը հոկտեմբերի 29-ին ասել է օրենսդիրներին։ Ավստրալիայի արժեթղթերի և ներդրումների հանձնաժողովը (ASIC) կապ է հաստատել վաճառքի գլխավոր կազմակերպիչների հետ, սակայն պաշտոնական քննություն չի սկսել։

Nvidia-ի աջակցությունն ունեցող Firmus-ը, որը շահագործում է գերբանականության (ԳԲ) համար նախատեսված տվյալների կենտրոններ, ծրագրել էր բաժնետոմսեր վաճառել՝ ընկերությունը գնահատելով $30,6 միլիարդ։ Դա երեք անգամ գերազանցում էր օգոստոսին մասնավոր ֆինանսավորման փուլում ստացած գնահատականը։ Առաջարկը հոկտեմբերի 9-ին ձախողվել է՝ բավարար աջակցություն չստանալով ներդրողների մտահոգությունների ֆոնին՝ կապված ԳԲ-ի գնահատումների, մեծ ծախսերի և ներդրումների վերադարձի ժամկետների հետ։

Ինչ են բանկերն ասել ներդրողներին

Որոշ ներդրողներ մոլորեցնող են համարել բանկերի ուղարկած հոկտեմբերի 1-ի առաջարկի պայմանների փաստաթուղթը, որը տարածվել էր առաջարկի և դրա գնի հրապարակման ժամանակ։ Դրանում ասվում էր, որ «այս հաստատագրված գնով հետաքրքրության հայտերը գերազանցում են առաջարկի ծավալը»։

Morgans-ի բրոքերը նույնպես հաճախորդներին էլեկտրոնային նամակով հայտնել է, որ Firmus-ի պատվերների գիրքը զգալիորեն գերազանցում է գործարքի ծավալը։ Այդ մասին գրել են տեղական լրատվամիջոցները, որոնց հրապարակումները մեջբերել է Reuters-ը։

Քորթն ասել է, որ ASIC-ը կուսումնասիրի հայտերի հավաքագրման ընթացքում բրոքերների հաղորդագրությունները։ Այդ գործընթացում հավաքվում և գրանցվում է բաժնետոմսերի նկատմամբ ներդրողների պահանջարկը։ Ներդրողները կարող են փոխել իրենց հայտերը մինչև հայտերի գրքի փակվելը, ուստի առաջարկի ծավալը գերազանցող պահանջարկի հայտերը չեն երաշխավորում, որ վաճառքը բավարար աջակցություն կստանա։

Վաճառքի համատեղ գլխավոր կազմակերպիչներն էին Bank of America-ն, JPMorgan-ը, Morgan Stanley-ն և Morgans բրոքերային ընկերությունը։ Երեք բանկերը հրաժարվել են մեկնաբանել ASIC-ի հարցումները, իսկ Morgans-ը չի պատասխանել Reuters-ի մեկնաբանության խնդրանքին։

ASIC-ի ակնկալած չափանիշները

Սենատոր Դեյվ Շարմային ուղղված հոկտեմբերի 28-ի պատասխան նամակում Քորթն ասել է, որ գլխավոր կազմակերպիչները պետք է ողջամիտ հիմք ունենան ներդրողների պահանջարկի մասին հայտարարությունների համար։ ASIC-ը նաև ակնկալում է, որ նրանք պատշաճ գրառումներ կպահեն հայտերի հավաքագրման և բաժնետոմսերի բաշխման որոշումների մասին, կկառավարեն շահերի բախումները և ներդրողներին կտեղեկացնեն պահանջարկի էական փոփոխությունների մասին։

ASIC-ի՝ բաշխման գործելակերպի վերաբերյալ 2018-ի փետրվարի պարզաբանումն արդեն պահանջում էր առաջարկի ընթացքի մասին հետևողական հաղորդագրություններ, որոնք մոլորեցնող կամ խաբուսիկ չէին լինի։ Այն նախազգուշացնում էր, որ ընկերությունները կարող են բաժնետոմսերը բաշխել ի շահ իրենց՝ ֆինանսավորում ներգրավող ընկերության կամ ներդրող հաճախորդների շահերի հաշվին։ Պարզաբանման մեջ հիշատակվում էր նաև 2001-ի կորպորացիաների մասին օրենքով սահմանված՝ ֆինանսական ծառայություններն արդյունավետ, ազնիվ և արդար մատուցելու պարտավորությունը։

Շարման Capital Brief-ին ասել է, որ մոլորեցնող հայտարարությունների և շահերի լուրջ բախումների վերաբերյալ պնդումները վերաբերում են շուկայի նկատմամբ վստահության հիմքերին, և կոչ է արել տեսանելի գործողություններ ձեռնարկել։ Քորթն իր նամակում ասել է, որ առաջարկի հետկանչը չի վկայում Ավստրալիայի կապիտալի շուկաների կամ կարգավորման համակարգի ձախողման մասին․ ընկերությունների և իրազեկ ինստիտուցիոնալ ներդրողների միջև բանակցությունները գնի սահմանման սովորական մասն են։

Քորթը ASIC-ի աշխատանքը նկարագրել է որպես շարունակվող «նպատակային հարցումներ» և ասել, որ «չպետք է բացասական եզրակացություն անել»։