Microsoft-ի Azure-ի հասույթն աճել է 48%-ով՝ հասնելով $33,17 միլիարդի

Azure-ն ավելի խոշոր Agents and Infra հատվածի մաս է

Microsoft-ն այս եռամսյակի համար ներկայացրել է հաշվետվության երկու հատված՝ նախկին Productivity and Business Processes, Intelligent Cloud և More Personal Computing երեք հատվածների փոխարեն։ Նոր Agents and Infra հատվածը միավորում է Azure-ն ու Microsoft 365-ի ամպային բիզնեսը և բերել է $76,8 միլիարդ՝ նախորդ տարվա նույն եռամսյակի համեմատ 25% աճով։ Նոր կառուցվածքը բացատրել է TechCrunch-ը։ Azure-ի հասույթն ընդգրկված է այդ գումարում և դրան ավելացվող առանձին գումար չէ։ Մյուս հատվածը Devices and Consumer-ն է։

Microsoft Cloud-ի՝ ընկերությունների համար նախատեսված տեխնոլոգիական ծառայությունների ավելի լայն փաթեթի հասույթն աճել է 30%-ով։ Այս կատեգորիան տարբերվում է միայն Azure-ից։ Ընկերությունները Azure-ից հաշվողական հզորություններ են վարձում թե՛ ավանդական ծրագրեր, թե՛ գերբանականության (ԳԲ) մոդելներ գործարկելու համար, ուստի դրա վաճառքն ամբողջությամբ ԳԲ-ից ստացված հասույթ չէ։

Microsoft-ը հայտնել է, որ Microsoft 365-ի առևտրային օգտատերերի լիցենզիաների 5% աճն արտացոլում է Copilot-ի վաճառքը։ Օգնականի նախկինում հրապարակված 30 միլիոն վճարովի օգտատերերի ցուցանիշը, որը նախորդ եռամսյակի 20 միլիոնից աճել էր, վերաբերում էր նախորդ եռամսյակային հաշվետվությանը, ոչ թե սեպտեմբերին ավարտված եռամսյակի հրապարակմանը։ Գլխավոր տնօրեն Սաթյա Նադելլան ասել է, որ սեպտեմբերին ավարտված եռամսյակում Microsoft 365 Copilot-ից օգտվող մարդկանց թիվը նախորդ եռամսյակի համեմատ աճել է 50%-ով։ Օգտագործման այս ցուցանիշը վճարովի օգտատերերի թվից տարբեր է։

Հասույթը, շահույթն ու դրամական հոսքը գերազանցել են կանխատեսումները

Microsoft-ի՝ հոկտեմբերի 28-ին արժեթղթերի կարգավորող մարմնին ներկայացված հաշվետվությունը ցույց է տվել, որ հասույթն ու շահույթը գերազանցել են FactSet-ի վերլուծաբանների կանխատեսումները։ Մանրամասները ներկայացրել է Guardian-ը։

Reuters-ը CNA-ում հրապարակված հոդվածում ազատ դրամական հոսքի՝ կանխատեսվածից բարձր մակարդակը պայմանավորել է հասույթի աճով և ենթակառուցվածքների վրա սպասվածից քիչ ծախսերով։

OpenAI-ի հետ պայմանավորվածություններին բաժին է ընկնում հասույթի գրեթե 11%-ը

Microsoft-ը հոկտեմբերի 28-ին կարգավորող մարմնին ներկայացված հաշվետվությունում հայտնել է OpenAI-ի հետ առևտրային պայմանավորվածություններից ստացած $10 միլիարդի հասույթի մասին, որը եռամսյակային ընդհանուր հասույթի գրեթե 11%-ն է։ Գումարը ներառում է նաև հասույթի բաշխումից ստացված վճարումները։ Հաշվետվության մանրամասները ներկայացրել է TechCrunch-ը։ Microsoft-ը չի հայտնել, թե գումարի որքան մասն է ստացվել այդ վճարումներից, իսկ որքան մասը՝ Azure-ի ծառայություններից, ուստի ընդհանուր գումարը միայն ամպային ծառայությունների վաճառքը չի արտացոլում։

Դեբիտորական պարտքերը նախորդ գործարքների դիմաց վճարման ենթակա գումարներ են, ոչ թե լրացուցիչ հասույթ։ Ուստի չմարված մնացորդը չպետք է ավելացնել Microsoft-ի հրապարակած վաճառքի ցուցանիշին։ Ընկերությունների 2026-ի ապրիլյան համաձայնագրով OpenAI-ն պետք է մինչև 2030 թվականը շարունակի իր հասույթը կիսել Microsoft-ի հետ՝ սահմանված առավելագույն չափի պայմանով։ Միաժամանակ OpenAI-ին թույլատրված է աշխատել մրցակից ամպային ծառայություններ մատուցողների հետ։

Վերլուծություն

Microsoft-ը հայտնել է, որ ծախսերի ծրագրերը չեն փոխվել

Կապիտալ ծախսերը հիմնական միջոցների, օրինակ՝ շենքերի և սարքավորումների վրա կատարվող ծախսերն են։ Microsoft-ի ծախսերի ցուցանիշը ներառում է նաև ֆինանսական վարձակալությունը, որի դեպքում միջոցները ֆինանսավորվում են վարձակալության վճարներով։ Microsoft-ի ներդրողների հետ կապերի գծով փոխնախագահ Ջոնաթան Նիլսոնն ասել է, որ երրորդ կողմերից առաջին եռամսյակում սպասվող հաշվողական հզորությունների մատակարարումներն ուշացել են։ Նրա խոսքով՝ ծախսերը նախատեսվածից ցածր են եղել այդ ուշացումների, այլ ոչ թե ներդրումային հիմնական ծրագրերի փոփոխության պատճառով։

Ֆինանսական տնօրեն Էմի Հուդն ասել է, որ կապիտալ ծախսերի շուրջ 75%-ը կապված է կարճ ծառայության ժամկետ ունեցող միջոցների, օրինակ՝ պրոցեսորների հետ․ նախորդ երեք եռամսյակում այդ մասնաբաժինը 66% էր։ Նրա խոսքով՝ փոփոխությունն արտացոլում է ընկերության կենտրոնացումը ենթակառուցվածքների վրա, որոնք կարող են արագ եկամուտ բերել։ Արդյունքների քննարկման ընթացքում արված նրա մեկնաբանությունները ներկայացրել է SiliconANGLE-ը։

Investing.com-ի ավագ վերլուծաբան Ջեսի Քոհենն ասել է, որ պահանջարկը դեռ գերազանցում է առաջարկը, և շահույթն ու ընդհանուր հասույթը գնահատել է որպես ներդրումներից եկամուտ ստանալու վկայություն։ Նադելլան ասել է, որ Microsoft-ը նորարարությունների ավելի լայն կիրառության է հասնում՝ օգնելով կազմակերպություններին ստեղծել և տնօրինել սեփական բանականությունը, ինչպես նաև վստահություն ձեռք բերելով ԳԲ գործակալների ապահովության ու անվտանգության շնորհիվ։

Microsoft-ը հաջորդ եռամսյակում կանխատեսում է Azure-ի ավելի արագ աճ

SiliconANGLE-ը Հուդի՝ Azure-ի 49–50% աճի կանխատեսումը ներկայացրել է որպես անփոփոխ փոխարժեքով հաշվարկված աճ, որը բացառում է փոխարժեքների փոփոխության ազդեցությունը։ Հուդն ասել է, որ պահանջարկը դեռ գերազանցում է առաջարկը։ Microsoft-ի կանխատեսումից հետո՝ հոկտեմբերի 28-ին, բաժնետոմսերը հիմնական առևտրային նստաշրջանից հետո թանկացել են ավելի քան 5%-ով, ոչ թե նստաշրջանի փակման պահին։

Հուդը Xbox-ի բովանդակության և ծառայությունների հասույթի համար երկրորդ եռամսյակում կանխատեսում է միջին կամ բարձր միանիշ տոկոսային աճ՝ պայմանավորված Microsoft-ի և այլ հրատարակիչների թողարկումների ժամանակացույցով։ Նրա մեկնաբանությունները ներկայացրել է GamesIndustry.biz-ը։ Նա ակնկալում է, որ աճն ամենաուժեղը կլինի երկրորդ եռամսյակում, ապա կդանդաղի երրորդ և չորրորդ եռամսյակներում։ Նրա խոսքով՝ Xbox-ի սարքավորումների հասույթը երկրորդ եռամսյակում նախորդ տարվա նույն ժամանակահատվածի համեմատ պետք է նվազի։